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鋼材：冬儲價格歷史新高，市場多以謹慎觀望為主
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.01.07 丨 200本周，盤面整體向下調整，市場的關注點主要集中在對冬儲的態度。供應雖出現復產跡象，但復產帶來的增量較小。本周，從鋼廠生產情況來看，出現向好信號，日均生鐵產量重回200+大關。從產量來看，五大品種周產提升較少，復產效果并不明顯。根據我們的高爐檢修統計來看，1月份將出現高爐集中復產的可能。但短流程季節性停產，長流程冬奧會限產管控，春節前夕供給端將難有大幅好轉。需求進入深度季節性淡季。本周，需求端持續走弱，螺紋消費量季節性萎縮明顯。多家鋼廠發布冬儲政策，目前市場價格約在4500元/噸，若以此價格冬儲，將創冬儲價格歷史新高，多數貿易商處于謹慎觀望態度，冬儲意愿不強。年末時點，五大品種僅螺紋出現明顯累庫跡象，其他品種仍有一定程度去庫，螺紋鋼廠庫存處于近年來歷史低位，產量較低且市場對冬儲熱情不高導致累庫節奏較慢，較往年滯后2-3月。12月29日，工信部發布《“十四五”原材料工業發展規劃》，提出到2025年粗鋼、水泥等重點原材料大宗產品產能只減不增，產能利用率保持在合理水平。鋼鐵行業噸鋼綜合能耗降低2％?！笆奈濉睂⒐膭铨堫^企業實施兼并重組，打造若干世界一流超大型鋼鐵企業集團。依托優勢企業，在不銹鋼、特殊鋼、無縫鋼管、鑄管等領域分別培育1-2家專業化領航企業。我們認為：本周基本面情況在季節性下行周期影響下持續走弱。隨著消費淡季疊加春節將至，冬儲市場偏冷，鋼材供需雙弱格局難改善。策略上，我們建議以觀望為主，重點關注長流程鋼廠利潤波動及貿易商冬儲囤貨動態。盤面情況2021年12月27日-1月3日期間，盤面整體向下調整。截至1月3日，螺紋鋼主力2205合約報收4315元/噸，周跌幅164元/噸（跌幅3.7％）；熱卷主力2205合約報收4411元/噸，周跌幅173元/噸（跌幅3.8％）。供應端復產預期兌現日均生鐵重回200+大關截至2021年12月17日，日均生鐵產量有所回升達203.1萬噸，環比上周略升4.0萬噸（上漲2.0％）；相比于去年同期下降17.2％。根據調研數據，本周全國247家高爐開工率為70.0％，周環比上升2.17個百分點；高爐產能利用率75.79％，周環比上升1.46個百分點；電爐產能利用率44.7％，周環比上升0.14個百分點。本周，日均生鐵產量受鋼廠復產影響重新回到200+水平，高爐開工情況顯著向好，電爐受原材料價格過高、利潤壓縮拖累，導致產能利用提升效果不及高爐。供應端出現復產跡象本周，五大品種合計產量為904.2萬噸，環比上周上升19.1萬噸（漲幅2.2％），去年同期產量為1045.4噸，同比下降13.5％。其中，螺紋產量共269.1萬噸，環比上周上升4.2萬噸（上升1.6％），相較于去年同期下降23.2％。熱卷產量為296.9萬噸，環比上周上升7.8萬噸（上升2.7％），相較于去年同期下降10.9％。受季節性影響，復產效果“卷好于螺”。高爐檢修情況根據統計局公布生鐵產量數據，11月生鐵產量6173萬噸，處于全年*低水平，基本符合我們根據高爐檢修統計而做出的產量預期。根據高爐檢修及復產情況來看，我們預計12月生鐵產量或將出現回升，1月份隨著高爐大幅投產，生鐵產量環比可能會有大幅度提升，1月生鐵產量可能將恢復至6800萬噸左右的水平。需求進入季節性下行周期消費呈季節性淡季，螺紋需求低迷需求方面，本周五大品種消費總量達904.9萬噸，環比上周下降35.3萬噸，降幅3.8％，相比于去年同期下降8.1％。進入建材消費淡季，螺紋需求量持續下降。周消費量267.7萬噸，環比下降30.8萬噸，降幅10.3％，同比下降14.9％。熱卷消費量為306.7萬噸，環比上升7.7萬噸，增幅2.6％，同比下降4.6％。臨近年末，建材成交縮量明顯本周，建材成交量5日均值為14.23萬噸，環比下降1.07萬噸，降幅7.0％，相比于去年同期下降19.9％。分地區來看，華東地區建材成交量為9.3萬噸，環比上周下降3.2％；華北地區為0.8萬噸，環比上周下降2.4％；華南地區為4.8萬噸，環比下降12.2％。臨近年末，北方地區建材成交量由于天氣原因呈持續斷崖式下降，華東、華南地區均出現一定程度的下降，整體建材成交縮量明顯。臨近年末累庫跡象并不明顯庫存出現由去庫到累庫拐點庫存方面，本周五大品種進入季節性累庫，廠庫庫存為518.5萬噸，環比上周上升3.2萬噸，增幅0.6％。社會庫存為990.3萬噸，環比上升1.1萬噸，增幅0.1％。分品種來看，螺紋出現累庫，而熱卷繼續保持去庫狀態。本周螺紋廠庫周環比上升3.9萬噸至181.5萬噸（增幅2.2％），社庫周環比上升3.1萬噸至502.5萬噸（增幅0.6％）。本周熱卷廠庫周環比下降4.0萬噸至82.8萬噸（降幅4.6％），社庫周環比下降5.4萬噸至181.7萬噸（降幅2.9％）。從季節性庫存圖來看，進入年末由于消費端停緩帶來的累庫效果尚不明顯。目前五大品種中僅螺紋出現明顯累庫跡象，其他品種仍有一定程度上的去庫?？梢钥闯?，生產端雖復產但復產并未完全放開，需求弱，供應更弱。螺紋作為五大品種中唯一出現累庫跡象的品種，目前鋼廠庫存處于近年來歷史低位，產量較低導致累庫節奏較慢，較往年滯后2-3周?，F貨價格向下調整明顯螺紋現貨價格大幅下調本周，螺紋現貨價出現大幅度下調。杭州地區下降130元/噸至4650元/噸。北京地區下降130元/噸至4540元/噸。沈陽地區下降150元/噸至4610元/噸。廣州地區下降170元/噸至4970元/噸。熱卷現貨價格下調幅度小于螺紋本周，各地熱卷現貨價格下降明顯。杭州地區下降70元/噸至4900元/噸。北京地區下降150元/噸至4770元/噸。沈陽地區下降100元/噸至4560元/噸。廣州地區下降100元/噸至4740元/噸?，F貨價格下調幅度更大，基差縮小螺紋01*低現貨基差203元/噸，環比上周下降29元/噸，跌幅12.5％。熱卷01*低現貨基差40元/噸，環比上周下降15元/噸，跌幅27.3％。本周，現貨價格受季節性影響價格向下調整幅度更大，基差縮小。臨近交割，螺紋1-5月差變大本周，螺紋1-5月差達235元/噸，相比于上周擴大41元/噸，增幅21.1％。5-10月差達192元/噸，環比上周縮小28元/噸，降幅12.7％。10-1月差達-427元/噸，環比上周擴大13元/噸，增幅3.1％。熱卷1-5月差擴大本周，熱卷1-5月差達289元/噸，相比于上周擴大88個點，增幅43.8％。5-10月差達136元/噸，環比上周縮小30個點，降幅18.1％。10-1月差達-425元/噸，環比上周擴大58個點，增幅15.8％。電爐利潤大幅壓縮廢鋼價格上漲，電爐利潤被大幅壓縮本周，各地區鋼廠利潤繼續回調，電爐廠利潤大幅壓縮。根據我們的測算，河北地區螺紋利潤達376元/噸，環比上周下降105元/噸（降幅21.8％）。華東地區螺紋利潤高達548元/噸，環比上周下降70元/噸（降幅11.3％）。河北地區熱卷利潤達481元/噸，環比上周下降46元/噸（降幅8.7％）。華東地區熱卷利潤達633元/噸，環比上周下降30元/噸（跌幅4.5％）。華東電爐利潤受廢鋼價格上漲影響，利潤下降為84元/噸，環比上周下降116元/噸（跌幅58.0％）。詳細信息 - 07 2022-01
工信部：“十四五”嚴禁新增鋼鐵產能
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.01.07 丨 193中國工業和信息化部原材料工業司副司長常國武近日表示，“十四五”期間繼續鞏固鋼鐵行業去產能成果，嚴禁新增產能，健全長效機制。目前，中國鋼鐵年產量已經突破10億噸，占全球產量比重超過一半?！笆濉睍r期，中國化解鋼鐵行業過剩產能取得顯著成效，壓減過剩產能超過1.5億噸，取締“地條鋼”產能超過1.4億噸，產業結構不斷優化。然而世界范圍內鋼鐵產能過剩危機一直存在?！笆奈濉逼陂g，中國鋼鐵工業仍然存在產能過剩壓力。常國武在當日舉行的《“十四五”原材料工業發展規劃》發布會上表示，“十四五”期間嚴禁新建擴大鋼鐵冶煉產能項目，不得以機械加工、鑄造、鐵合金等名義新增鋼鐵產能，嚴防“地條鋼”死灰復燃和已化解過剩產能復產。常國武說，鼓勵龍頭企業實施兼并重組，打造若干世界一流超大型鋼鐵企業集團。依托優勢企業，在不銹鋼、特殊鋼、無縫鋼管、鑄管等領域分別培育1-2家專業化領航企業。有序引導京津冀及周邊地區獨立熱軋和獨立焦化企業參與鋼鐵企業兼并重組。在鋼鐵行業綠色低碳轉型方面，支持建立低碳冶金創新聯盟，支持構建鋼鐵生產全過程碳管控監測體系，推進碳排放權市場化交易。詳細信息 - 05 2022-01
2022年螺紋鋼供需緊平衡
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.01.05 丨 254上半年供應缺口較大，下半年趨于寬松2022年螺紋鋼供需面將呈現緊平衡狀態。2022年上半年，需求端改善幅度將會顯著強于供應端，螺紋鋼預計會出現較大的供應缺口。2022年下半年，隨著需求強度下滑，以及供應逐步回升，螺紋鋼供應將逐步趨于寬松。需求改善預期增強貨幣政策從“緊信用”轉向“寬信用”。2020年3月開始，為了應對新冠肺炎疫情對經濟的沖擊，國家推出了一輪規模近4萬億元的財政和貨幣刺激政策。隨后，國內經濟迅速走出疫情帶來的負面影響，房地產、制造等行業景氣度上升到了歷史峰值水平。然而，從2020年四季度開始，隨著政策收緊，社融進入新一輪下行周期。受此影響，房地產和制造業需求逐步下滑。至2021年三季度末，需求降幅顯著擴大，經濟面臨較大的周期性下行壓力?；诖?，央行在2021年11月19日公布的《第三季度中國貨幣政策執行報告》中，強調要“增強信貸總量增長的穩定性”。因此，市場對貨幣政策的預期也相應地從之前的“緊信用”轉向“寬信用”。通過對社融周期與螺紋鋼價格周期的研究，我們發現螺紋鋼價格對社融周期上行拐點有著較為敏銳的反應，而對下行拐點一般會有6個月左右的時滯。換言之，當社融周期上行拐點出現時，螺紋鋼價格將會迅速作出反應；當下行拐點形成時，則會有半年左右的時滯。與此同時，根據我們對社融周期的研究發現，由于每一輪宏觀政策從執行到退出是一個中長期過程，因而每一輪社融周期持續的時間，長則三五年，短則半年以上。當前貨幣政策調整的背景是“經濟周期性下行壓力加大”?；谶@一點，我們認為本輪“寬信用”的周期持續時間大概率不會短于半年。鑒于螺紋鋼價格周期與社融周期的順周期特征，如果“寬信用”周期持續時間超過半年，則螺紋鋼價格上漲周期持續時間大概率也將超過半年。當然，如果“寬信用”政策較早退出，則螺紋鋼價格下跌的拐點也將有所提前。財政發力，基建改善預期提升。2021年12月8—10日召開的中央經濟工作會議指出，“必須看到我國經濟發展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力”。會議提出“要保證財政支出強度，加快支出進度”“適度超前開展基礎設施投資”。對此，市場普遍預期2022年“財政前置”的概率加大。而2021年由于專項債監管以及隱性債務化解等因素影響，“財政后置”現象較為顯著。2021年上半年地方政府專項債發行額度基本保持在每個月2000億—4000億元的水平，而9月之后則基本穩定在每個月6000億元以上的水平。受此影響，2021年1—11月基建投資同比下滑0.2%，顯著低于預期。如果2022年“財政前置”效應與2021年“財政后置”效應能夠形成共振，我們認為基建有望成為2022年上半年*主要的需求邊際增量貢獻源。中性預期下，基建投資增速將為5%—10%；悲觀預期下，基建投資增速將保持在0—5%區間。地產政策松動，周期下行斜率有望放緩。地產作為螺紋鋼需求的主要下游行業，其周期的衍變直接決定了螺紋鋼需求周期的變化。一輪地產周期持續時間一般在3—5年。在2021年年中地產步入新一輪下行周期之前，地產行業經歷了一輪為期5年半的上行周期。但是，2021年7月以來，地產新開工面積當月同比降幅平均水平超過了20%，與2014—2015年下行周期期間的表現相當。導致本輪地產顯著下行的力量，既有來自市場的“無形之手”，也有來自政策的“有形之手”。過去5年，新開工面積從2015年的15.4億平方米，上升至2020年的22.4億平米。5年同比平均增幅9%，遠超同期GDP的平均增幅。由此可見，地產周期步入下行，有其內在的均值回歸驅動。當然，政策干預也是重要的推動力量。如果沒有2020年央行出臺的針對地產行業的“三線四檔”信貸控制政策，地產行業的上行周期或許還會延續一段時間，行業杠桿率還將持續上升，但是*終越加越高的杠桿總有極限。政策提前干預，會減少硬著陸去杠桿對市場帶來的沖擊。在信貸收緊政策的持續作用下，從2020年二季度開始，地產行業進入加速下行狀態，且下行斜率持續加大。從數據來看，地產新開工面積當月同比降幅*大超過30%，地產銷售面積當月同比*大降幅超過20%，下滑幅度之大可見一斑。地產作為國內經濟的主要支柱之一，其加速下滑易引發連鎖反應。這就使得政策不得不作出適度調整，以防止悲觀預期導致的負反饋。從政策變化來看，央行調整了地產企業并購信貸政策以及居民住房信貸政策。隨著中央經濟工作會議對2022年地產政策的定調，市場對地產行業的一致預期迅速從“加速下行”轉向“平緩下行”?？傮w來看，雖然央行信貸政策有所松動，但房地產政策調控的方向沒有改變，2022年地產總體趨勢仍將維持下行狀態。不過與2021年下半年相比，地產周期下行斜率將顯著放緩?；谏鲜雠袛?，我們認為2022年地產對螺紋鋼需求降幅將會顯著收窄。根據我們的測算，相較于2021年下半年平均20%的降幅，中性預期下，2022年降幅均值預計在5%以內；悲觀預期下，2022年降幅均值在5%—10%。綜合上述分析和判斷，我們認為對于螺紋鋼的兩大下游行業地產和基建而言，2018年至2020年一直保持“強地產弱基建”的特征，而2022年大概率將呈現“強基建弱地產”的特征。如果基于中性預期假設，即基建增速保持在7.5%，地產降幅均值5%，則2022年螺紋鋼需求降幅預計在0.5%—1%。如果基于悲觀預期假設，即基建增速5%，地產降幅均值7.5%，則2022年螺紋鋼需求降幅預計在3%—3.5%。供應彈性顯著受限2021年，對于中國鋼鐵行業來說，是一個名副其實的轉折之年。除了我們前面所提及的鋼材需求轉入下行周期外，*為重要的一個轉折是中國鋼材產量在經歷了持續20年的增長之后，或進入下降周期。之所以作出如此判斷，主因還在于未來很長時間內鋼鐵行業的發展將受到“雙碳”政策的約束。2021年是“雙碳”政策的元年，要在2030年實現碳達峰，在2060年實現碳中和，還有一段相當漫長的路要走。鋼鐵行業作為主要的碳排放源頭行業之一，面臨減碳任務的約束將長期存在。受此影響，鋼材供應的彈性也將顯著受限。在推演2022年螺紋鋼產量之前，我們先來看一組數據：2020年我國粗鋼產量為10.65億噸，2021年粗鋼產量我們預計為10.15億噸，全年產量降幅在5000萬噸附近，同比下降近4.7%。2020年螺紋鋼產量2.65億噸，2021年螺紋鋼產量預計為2.51億噸，全年產量降幅在1400萬噸附近，同比下降近5.3%。由于“能耗雙控”與“產量平控”政策執行始于2021年年中，鋼材產量從7月開始進入同比下降、降幅逐月擴大的狀態。根據國家統計局數據，2021年1—6月，螺紋鋼月度產量均值為2275萬噸；7—12月，螺紋鋼月度產量均值預計為1915萬噸。2020年螺紋鋼月度產量均值為2090萬噸。2021年下半年產量均值較上半年均值下降15.8%，較2020年全年均值下降8.4%。接下來，我們對2022年螺紋鋼產量進行推演?；凇半p碳”政策約束以及京津冀秋冬季限產的情況，我們以2021年下半年螺紋鋼月度產量均值1915萬噸為參照基準。樂觀預期下，2022年螺紋鋼月度產量均值預計為參照基準上浮5%，則全年螺紋鋼產量預計下降1000萬噸，降幅為4%。中性預期下，2022年螺紋鋼月度產量均值預計為參照基準上浮3%，則全年螺紋鋼產量預計下降1400萬噸，降幅為5.8%。悲觀預期下，2022年螺紋鋼月度產量均值預計與參照基準持平，則全年螺紋鋼產量預計下降2150萬噸，降幅為8.5%。如果綜合2022年宏觀和產業預期，我們認為上述三種預期假設，樂觀預期兌現的概率*大，其次為中性預期。綜合以上分析，我們對2022年螺紋鋼總體供需預期作出如下判斷：（1）基于對螺紋鋼供應和需求兩端的推演，我們認為2022年螺紋鋼供需將呈現緊平衡狀態。（2）2022年上半年，需求端改善幅度將會顯著強于供應端，螺紋鋼預計會出現較大的供應缺口。（3）2022年下半年，隨著需求強度下滑，以及供應逐步回升，螺紋鋼供應將會逐步趨于寬松。詳細信息 - 05 2022-01
1月份鋼材供應大概率環比回升 鋼價存下行壓力
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.01.05 丨 224剛剛過去的2021年四季度，國內鋼價在季節性需求回落和鋼廠復產預期的打壓下，維持弱勢震蕩。進入2022年，鋼價前路在何方？對此，東海期貨分析認為，隨著2021年壓減粗鋼產量任務提前完成，2022年1月份鋼材供應大概率環比回升，疊加需求偏弱，鋼價仍有下行壓力。但強需求預期和偏低的庫存水平可能支撐春節后鋼價重回上漲。具體來看，一方面，隨著2021年粗鋼產量壓減任務在11月份提前完成，多重因素影響之下，市場對鋼廠復產的預期強烈。據東海期貨黑色研究員劉慧峰分析，2022年一季度之后，鋼材供應同比會繼續延續下行態勢，但環比大概率會出現回升，主要有三方面原因：其一，今年的中央經濟工作會議提出，碳達峰和碳中和是實現高質量發展的內在要求，要堅定不移的推進，但不能畢其功于一役?！斑@表明雙碳的大方向沒有改變，但是‘一刀切’式的執行方式可能會達到糾偏，政策對鋼材供給的影響可能會階段性轉弱?！眲⒒鄯逭J為。其二，當下的限產政策都是以同比作為計算依據，但由于2021年一季度鋼材供給基數較高，即使按照當下的限產政策，2022年一季度粗鋼日產只要達到263.54萬噸即可完成限產任務，遠高于2021年10月份的231.03萬噸。其三，雖然10月中旬以來，鋼材價格大幅下挫，但是因為焦炭價格經歷了8輪下跌，長流程鋼廠利潤仍然維持在700-800元/噸的水平，這在某種程度上也會刺激鋼廠的復產積極性。正式在鋼廠復產的預期支撐下，劉慧峰指出，短期來看，支撐礦石價格反彈的一些邏輯仍然存在。但在雙碳背景下，礦石中長期需求將繼續走弱，其價格也很難在回到7月份的高點。反觀鋼材需求端，隨著春節臨近，工地停工、放假逐漸增多，鋼材需求季節性走弱的現實不容忽視。據劉慧峰介紹，11月下旬之后，建筑業逐步進入了傳統的需求淡季，市場實際需求較差。近期公布的數據也顯示，11月房地產投資同比下降4.3%，為連續第三個同比下降，其領先指標新開工和商品銷售同比降幅也在15%以上。與此同時，基建投資年內首次出現累計同比負增長，且一些高頻指標表現也比較差：螺紋鋼庫存環比降幅持續收窄，12月*后一周更是出現庫存環比回升，加之建筑鋼材成交量也持續處于20萬噸以下。加上貿易商“冬儲”積極性不高，預計未來1-2個月建材實際需求大概率持續走弱，2022年1-2月更多可能會是被動累庫。不過，在中央經濟工作會議之后，市場對鋼材需求轉好的預期也較為強烈。在東海期貨看來，在中央經濟工作會議之后，政策層面穩增長的跡象日益明確，地產、基建的政策底部可能已經出現，2022年上半年螺紋鋼需求會有邊際修復。若貿易商冬儲依舊保持較低的積極性，那么春節之后，市場可能會以低庫存狀態進入旺季，“屆時一旦國家穩增長政策的力度超出市場預期，則鋼價向上的動能可能會更強?！眲⒒鄯逭f。綜合來看，東海期貨認為，1月份鋼材供應大概率環比回升、但同比下滑，而需求端則呈現“弱現實、強預期”的格局，鋼價料維持震蕩；1月之后鋼材價格存在一定下行壓力。但強需求預期將會對鋼價形成支撐，且春節之后市場概率會以低庫存的方式進入需求旺季，屆時鋼價可能重回上漲。詳細信息 - 04 2022-01
低碳路線圖引領鋼鐵工業雙碳之路
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.01.04 丨 301實現碳達峰、碳中和，是以習近平同志為核心的黨中央統籌國內國際兩個大局作出的重大戰略決策，是著力解決資源環境約束突出問題、實現中華民族永續發展的必然選擇，是構建人類命運共同體的莊嚴承諾。鋼鐵工業作為支撐國民經濟發展的基礎性產業，也是實現碳達峰、碳中和的重要責任主體，在“十四五”開局之年，各大鋼鐵企業紛紛踐行新發展理念，開啟低碳發展新征程。2021年上半年，四家大型鋼鐵企業相繼發布宣言提出碳達峰碳中和時間表：中國寶武率先提出2021年發布低碳冶金路線圖，力爭2023年實現碳達峰，2050年實現碳中和；河鋼集團宣布2022年實現碳達峰，2050年實現碳中和；包鋼集團提出力爭2023年率先實現碳達峰，2050年實現碳中和；鞍鋼集團宣布在2021年底發布低碳冶金路線圖，2025年前實現碳排放總量達峰，成為我國鋼鐵行業首批實現碳中和的大型鋼鐵企業。目前，中國寶武和鞍鋼集團已發布碳中和方案和低碳路線圖，引領鋼鐵行業雙碳之路，彰顯央企責任、使命和擔當。一、中國寶武碳中和行動方案2021年11月18日，中國寶武正式發布了《中國寶武碳中和行動方案》，高屋建瓴，實事求是，技術創新引領，既展現了中國寶武在低碳冶金創新領域的探索和實踐，也充分彰顯了中國寶武心懷“國之大者”的使命和擔當。作為全球*大的鋼鐵企業，中國寶武在“一基五元”的產業布局下，主要以極致能效、富氫碳循環高爐、氫基豎爐、近終形制造、冶金資源循環利用、碳回收及利用六大低碳冶金技術路徑，重申“以2020年為基準，2035年降低碳排放30%至每噸鋼1.3噸，力爭2050年實現碳中和”的目標。富氫碳循環高爐和氫基豎爐兩條主要工藝路線加上碳資源綜合利用及電加熱等多項技術的有機組合，*終形成中國寶武的碳中和技術路線。（一）低碳冶金技術創新，推動流程結構調整中國寶武2015年就開始了低碳冶金探索。從*早的冶金煤化工耦合起步，嘗試把冶金過程產生的煤氣制成化工產品，減少碳排放，到COREX創新為歐冶爐，成為中國寶武低碳冶煉探索的“急先鋒”；從八一鋼鐵的富氫碳循環試驗使功勛高爐獲得綠色新生，到湛江鋼鐵叫停高爐方案，改為建設百萬噸級的氫基豎爐+電爐+薄板坯連鑄短流程，*終建成全氫豎爐冶煉和極致短流程工藝的綠色全流程零碳工廠；再到新疆巴州的全廢鋼電爐冶煉+薄帶連鑄綠色鋼鐵短流程示范項目，這些前沿技術創新行動生動地刻畫了中國寶武在低碳冶煉上孜孜不倦的探尋與求索。（二）強化全生命周期理念，推動綠色產品升級寶鋼早在2003年就開始關注鋼鐵產品生命周期評價工作，并于2004年正式立項進行電鍍鋅產品生命周期評價（LCA）研究，至今一直持續推動該領域的研究工作。如通過開展綠色產品設計、制造工藝創新，提供強度更高、壽命更長、效能更好的綠色產品，減少鋼鐵材料本身材料使用量的同時，替代高碳材料，支撐全社會實現低碳發展。從中國寶武近年開展的建筑行業腳手架、高速公路的護欄、混凝土攪拌車和運輸渣土車車廂板、集裝箱等高強減薄輕量化工作，下游減碳效果明顯；到近期開發的免涂鍍光伏支架材料，實現25年免維護，既省鋅，又減碳；再到電磁性能更高、耐熱溫度更高的高牌號硅鋼助力白鶴灘等大型水電站，為全社會減碳作出了巨大貢獻。（三）多元布局綠色產業，金融杠桿推進低碳行動中國寶武通過綠色布局助力鋼鐵行業碳中和。利用資源和區域優勢，布局發展綠色能源，未來計劃與地方政府合作建設綠色自備電廠；成立綠色低碳冶金創新基金，利用金融杠桿推進綠色產業發展；組建碳中和基金，助力低碳冶金發展。此外，中國寶武還將布局綠色資源、綠色新材料、綠色智慧服務等產業，協同助力鋼鐵行業碳中和。二、鞍鋼集團低碳冶金路線圖2021年12月29日，鞍鋼集團正式發布低碳冶金路線圖，提出了低碳發展愿景、“三個使命”和“五大路徑”，2025年實現碳排放總量達峰；2035年碳排放總量較峰值降低30%，噸鋼碳排放強度降低30%以上。充分彰顯了“共和國鋼鐵工業的長子”風范，央企責任擔當。鞍鋼集團低碳發展“五大路徑”充分利用資源優勢、釩鈦產業優勢，結合內陸與沿海、多區域、多基地布局特點，因地制宜，統籌推進低碳發展?！拔宕舐窂健痹诓煌A段將各自發揮主體作用，協同實現碳達峰、碳中和目標，充分體現了以綠色、低碳、可持續發展引領鋼鐵行業高質量發展，追求企業經濟效益、生態效益與社會效益的和諧統一的原則?！笆奈濉逼陂g，將以“格局流程再造”為主，實現碳達峰；2026-2035年，通過“資源消耗減量、能源結構優化”，持續降碳；2035年之后，在前期技術研發、試驗成功的基礎上，規?；瘧玫吞脊に嚰夹g，深度降碳，*終實現碳中和。（一）格局流程再造推進兼并重組，產業布局優化，工藝流程再造，能效提升、減排降碳。推動全工序極限化能效提升，采用節能技術，實現工序內部能源高效利用；礦鐵鋼軋全工序優化銜接，提升工序能效；余熱余能資源高效回收，實現極限化節能降碳。（二）資源消耗減量推進產品全生命周期管理，推動綠色生產，制造低碳材料，降低社會資源消耗。實施資源循環利用，布局再生鋼鐵原料回收與加工產業，提升含鐵含碳固廢資源利用；深化產城融合，能源資源互供，節約和替代原生資源協同減碳；增強員工低碳意識，倡導簡約適度，綠色低碳生活方式。（三）能源結構優化布局新能源產業，調整能源結構，發展儲能技術、構建源網荷儲、多能互補能源體系。布局釩電池儲能，鞍鋼全釩液流電池關鍵材料電解液能量密度取得重大突破，在此基礎上加速推進全釩液流儲能技術產業化，為大容量儲能提供解決方案。（四）綠色礦山示范發揮先進采選技術優勢，提高礦產資源利用效率；充分利用礦山土地資源，發展綠色能源；加大復墾力度，增加生態碳匯。建設綠色智能智慧示范礦山，提高資源綜合利用效率，實施高效智能采選，降低過程消耗；發揮工藝技術優勢，提升鐵精礦品位，提高釩鈦礦綜合利用率。（五）前沿技術創新堅持科技創新引領，加快研發應用低碳冶金技術和碳捕集、利用與封存技術，成果開放共享。研發流態化氫基直接還原技術，利用風電、光電等綠電，高效電解水制綠氫，制取直接還原鐵，建設國內首臺套中試生產線。三、“南寶武、北鞍鋼”殊途同歸當前，中國鋼鐵行業已形成“南有寶武、北有鞍鋼”的產業新格局，兩大鋼鐵領軍企業已發布的碳中和行動方案或低碳發展路線圖，從不同角度提出了中國鋼鐵實現雙碳目標的方向和路徑，但殊途同歸，為鋼鐵行業綠色低碳高質量發展起到試點示范作用，為鋼鐵行業低碳高質量發展注入了“新動力”，為我國全面建設鋼鐵強國、全面引領世界鋼鐵明確了方向，展現了中國自信。（一）優化完善產業布局，推動綠色產品升級通過推進兼并重組，提高鋼鐵產業集中度，助力解決行業長期存在的同質化競爭嚴重、資源配置不合理、研發創新協同能力不強等問題；同時，基于全生命周期理念開展生態產品設計，開發優質、高強、長壽命、可循環的綠色鋼鐵產品，推動鋼鐵全產業鏈、全供應鏈、全價值鏈三鏈協同跨入低碳發展新循環。（二）調整流程及原燃料結構，有效促進低碳發展通過調整流程結構帶動資源和能源結構調整，適度布局電弧爐短流程煉鋼、非高爐煉鐵等結構性降碳工藝，推廣應用全流程全工序銜接等先進工藝技術，加大力度研究低碳冶金技術促進低碳發展。同時，優化原燃料結構，開展高比例球團礦冶煉、降低高爐燃料比冶煉、噴吹富氫煤氣冶煉、提高綜合廢鋼比等技術研究和應用；積極采用和布局可再生能源，加大清潔能源使用比例，研發非化石能源替代技術、儲能技術等，并在行業推廣使用。（三）提高資源能源利用效率，科學助力減排降碳能效提升和資源循環利用是鋼鐵行業現階段減碳的有效手段和重要基礎，也是清潔生產、節能降耗促進企業降本增效的重要措施。深挖能效提升潛力，積極開發并推廣能源梯級利用，大幅提高能效利用水平；同時，重視資源的再生循環利用，充分利用好含鐵含碳固廢、鋼鐵循環材料和有機生物質資源，*大限度地使用二次資源和能源，與其他行業協同推動循環經濟發展，為實現全社會碳中和提供新的發展模式。（四）研發突破性低碳技術，創新驅動低碳發展以科技創新為引領，重點圍繞“以氫代煤”關鍵冶煉技術突破，溫室氣體排放控制與處置利用技術，包括生物與工程固碳技術，生態碳匯開發，二氧化碳捕獲、封存及利用技術等，開展低碳冶金工業化研究試驗，加快推動先進低碳技術在鋼鐵工業的應用，形成示范項目工程，創新驅動中國鋼鐵低碳高質量發展。四、“三碳一能一氫”助力企業低碳發展實現碳達峰、碳中和并非一蹴而就，而是全社會的一場持久戰，行業企業應統籌兼顧、科學謀劃、有序推進鋼鐵行業低碳發展，通過做好頂層設計、加強標準引領、儲備低碳動能、夯實低碳基礎、革新低碳技術，推動雙碳目標實現。（一）做好頂層設計-碳規劃編制低碳發展規劃是地方、行業、企業科學、合理實現碳達峰碳中和的基本條件，也是企業在雙碳背景下贏得先機的重要一環，提高核心競爭力的必然選擇。（二）突出標準引領-碳標準標準是行業企業生存發展的重要技術基礎，低碳發展更需要標準的引領、規范和指導，鋼鐵企業要積極主導、參與建立低碳發展標準體系，研制核算核查、技術裝備、監測評估、管理服務等標準，在雙碳行動中占據主動。（三）儲備低碳動能-碳資產有序開展碳資產評估、管理與運營工作，讓“碳”從壓力轉變為活力，而非束縛企業發展的絆腳石。摸清一個底數，預測一個潛力，打好一個基礎，盤好一個布局，運作一個模式，使其成為獲得碳配額的路徑、撬動碳金融的杠桿、盤活資金鏈的砝碼、對沖碳成本的工具。（四）夯實低碳基礎-能效提升能源消耗是影響鋼鐵行業碳排放的重要因素，能效提升為節能降碳做出了積極貢獻，未來還將持續助力雙碳目標實現。做好能源審計和監察、節能診斷和規劃、能效評估和提升、能源結構優化和調整是“十四五”時期鋼鐵行業低碳發展的重要基礎。（五）革新低碳技術-氫能冶金氫能在冶金領域的創新與應用，將推動傳統“碳冶金”向新型“氫冶金”轉變，使鋼鐵生產擺脫對化石能源的絕對依賴，一旦技術取得突破，將全面改變鋼鐵行業高碳排放的格局。但必須清醒認識到，氫能冶金在全球范圍內仍處于技術探索和試驗階段，距離近零排放還有很長的路要走。行業企業應高度重視氫能冶金投資和成本等不確定性問題，高度重視氫氣儲存、輸送、安全和價格等問題，高度重視氫能冶金用于鋼鐵生產的工序銜接問題，持續關注氫能冶金發展動態和技術進展、不斷夯實氫能冶金研究基礎和推進技術產業化，而不是一哄而上盲目投資。詳細信息 - 04 2022-01
2021年鋼材價格沖高回落 盈利猛增的鋼鐵企業能否延續增長？
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.01.04 丨 2802021年，鋼鐵市場可謂大起大落。上半年全球經濟復蘇，國內房地產及固定資產投資增速較快，拉動了鋼鐵的需求量，鋼材價格進入上漲空間，價格一度創下了歷史新高。進入年中，高層多次提出控制商品價格過快上漲，隨后大宗商品在鋼鐵的帶領下出現了一波大幅回調。下半年國內經濟見頂回落，市場需求走弱，鋼鐵市場價格逐漸回落。鋼鐵企業前三季度盈利先升后降，總體好于2020年的盈利水平，這一年鋼企也迎來了更多的兼并重組。在碳達峰、碳中和的目標下，作為碳排放大戶的鋼企掀起了一場減碳風暴，國家層面也戰略部署了鋼鐵去產能回頭看、粗鋼產量壓減、取消出口退稅等政策。鋼材供給收縮，板塊逐漸筑底企穩，等待未來的反彈。鋼材價格先揚后抑2021年1-10月鋼材價格指數呈現倒V型走勢，鋼材價格全年呈現大幅震蕩。華寶證券的數據顯示，1-4月鋼價穩步上行，4月下旬到5月中旬鋼價快速上行，之后在嚴控大宗商品價格的政策影響下，到5月下旬鋼價又出現大幅回調；6月到7月初三大品種價格小幅波動，7月初螺紋鋼、熱軋板、冷軋板三大品種價格小幅回升后，到10月中旬，整體價格呈現小幅波動。從10月下旬開始，三大品種價格大幅下滑，全年三大品種價格呈現大幅震蕩：1-10月螺紋鋼*高價6120元/噸，*低價：4270元/噸；熱軋板*高價6820元/噸，*低價4500元/噸；冷軋板*高價7250元/噸，*低價5360元/噸。對于2021年的鋼鐵市場表現，業內人士告訴《華夏時報》記者，2021年鋼鐵市場受益于周期主升和供應端擾動，全年整體沖高回落、先揚后抑，對鋼鐵企業而言算是個豐收年，但貿易流通企業有賺有賠，整體算不上好。就年底的市場來看，鋼鐵企業對未來謹慎樂觀。華菱鋼鐵近日表示，四季度公司的生產經營處于正常水平，板材方面，造船、風電、汽車、家電等需求較好，如今年以來造船板盈利一直維持較好水平，且預計未來一段時間將繼續保持較好態勢，工程機械、重卡等需求偏弱；長材方面，受到房地產調控政策的影響需求較弱，但*悲觀時期或已經過去，高建橋梁等需求保持穩定；無縫鋼管需求下游油氣行業需求較穩定。對于2022年的市場走勢，業內人士表示對明年鋼鐵市場總體持謹慎態度，這一輪短周期頂部今年已確認，2022年在周期退潮與政策托底對沖的大邏輯下，鋼價肯定要下一個臺階的。從中央工作經濟會議以來各口子傳遞信息來看，2022年穩增長已提到前所未有的位置，發改委主要負責人甚至明確表示“謹慎出臺具有收縮效應的政策措施”?；诖?，此前市場共識度較高的供需雙降格局可能難以出現，預計2022年鋼鐵供應會增加，需求穩中有增，整體呈現供大于求的格局。鋼企盈利水平提升隨著鋼鐵價格的變動，今年鋼鐵企業的業績也受到影響，前三季度盈利先升后降，但總體好于2020年的盈利水平，盈利狀況明顯改善。但上游鐵礦石和焦炭價格的大幅上漲，也在一定程度上侵蝕了企業的部分利潤。華寶證券的數據顯示，1-3季度35家鋼鐵上市公司合計實現歸母凈利潤1086.4億元，同比上升158.9%。其中，板材為主的上市公司同比上升293.5%，板材與長材兼有的上市公司同比上升158.1%，長材類上市公司同比上升54.4%，特鋼類上市公司同比上升45.9%，管材類上市公司同比下降32.86%。具體來看，螺紋鋼第一季度到第三季度噸鋼毛利分別是161元/噸、555元/噸、263.4元/噸；熱軋板第一季度到第三季度噸鋼毛利分別是320元/噸、1086元/噸、636元/噸；冷軋板第一季度到第三季度噸鋼毛利分別是581元/噸、1043元/噸、753元/噸。前三季度大中型鋼企單季利潤總額分貝是774億元、1494億元、926億元；鋼鐵上市公司單季整體毛利率分別是11.9%、14.4%、11.13%。房地產、基建投資需求的疲弱，鋼鐵市場需求下滑。業內人士預測，2022年鋼價整體要下臺階，鋼企利潤大概率是要收縮的，因為供給增加為原料強勢提供支撐。另外，碳減排是一個長期工作。在穩增長成為首要任務后，明年雙碳工作的力度短期會受到一些影響。鋼企兼并重組加速隨著業績的變動，2021年鋼鐵企業也迎來了更多的兼并重組，央企和地方國企重組加快落地。我國鋼鐵產業進入了發展的新階段，從之前注重量的發展，進入到高質量發展階段。龍頭國企方面，7月份，中國寶武、山鋼集團戰略重組確定，8月份，鞍本重組誕生中國第二大鋼鐵“巨無霸”。民企方面，沙鋼收購了安陽華誠博盛、匯鑫特鋼，混改整合5家企業，新天鋼德材科技集團成立，九江線材和唐山德龍建立合作，普陽鋼鐵控股邢鋼。鋼鐵企業兼并重組、聯合整合的進程加快。來自冶金之家的數據顯示，2021年有32家鋼企兼并重組。有專家分析，目前鋼鐵行業的市場環境發生了很大的變化，由于國家嚴格限制產能，企業規模擴張的步伐受限，市場進入存量競爭時代，以前是“發展才有出路”，現在變成了“合并才有出路”，兼并重組更加有利于當下企業的發展。未來鋼企仍然有重組的空間。有專家預測，中國未來要達到行業前十集中度60%的目標，企業間重組的機會還是很大，未來中國鋼鐵企業的重組會加快，預計在“十四五”期間，鋼企的集中度會達到一個新的水平。詳細信息 - 30 2021-12
黑色系走勢分化 鐵礦三日連陰
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2021.12.30 丨 32812月29日，國內期市收盤漲跌互現。漲幅方面，硅鐵、錳硅漲超3%，焦煤漲超1%；跌幅方面，鐵礦跌近2%。鐵合金日內鐵合金兩品種盤中快速拉升。截至收盤，硅鐵主力合約收漲3.44%報8730元/噸，日內成交量增加逾8.2萬手；錳硅主力合約收漲3.25%報8458元/噸，成交量暴增7.2萬手至16.4萬手。對此，有業內人士認為主要受兩方面利好提振。一方面，內蒙古烏蘭察布市發布半密閉礦熱爐密閉化改造計劃，改變了市場對于后續鐵合金產量的預期。另一方面，日前烏蘭察布鐵合金行業協會錳系組線上會議情況發布通告，會議達成協議每月降低負荷用電量15000萬度，減少產量4萬噸，消息對盤面有所提振?；久鎭砜?，錳硅方面，目前主產地烏蘭察布市后續產量有改善預期，南方主產區成本倒掛，停產依舊，預計全國錳硅產量1月將環比下降。下游鋼廠方面，1月復產預期較強，錳硅需求端有望改善；此外節前鋼廠對鐵合金將有一定的備貨需求，冬儲預計將體現在1月的鋼招采量上。據了解，近日已有部分鋼廠提前開啟新一輪鋼招，價格在8200-8400元/噸區間，下游接受度較好，預計本輪鋼招有望量價齊升。方正中期期貨表示，錳硅供需有望在1月逐步走強，鋼招有望量價齊升。當前現貨市場挺價意愿較強，可嘗試在盤面逢低吸納。硅鐵方面，當前榆林市開展全市蘭炭專項核查，成本端對硅鐵有一定的支撐，需持續關注產區原料供應情況。供需來看，1月硅鐵主產區寧夏以及下游鋼廠都存在較強的復產預期，整體來看將呈現供需雙旺。方正中期期貨認為，硅鐵供需矛盾當前暫不突出，進入1月預計供需出現同步回暖。近期期現價格仍將以盤整走勢為主，缺乏明確的方向指引，暫可維持觀望。鐵礦周三盤中鐵礦石期貨弱勢運行，*終收跌1.92%報663元/噸?；久鎭砜?，目前鐵礦供需已出現改善跡象。近期供給端外礦發運表現寬松，鐵礦到港量有所下降，供給略減少。雖然當前總量矛盾仍較為突出，但從中高品礦的庫存水平來看，當前相比去年同期增量并不明顯，且近期開始出現去化。需求端來看，目前下游鐵水產量持續維持較低水平，不過疏港量卻回升至歷史同期高位，鐵礦港口庫存開始高位回落。主因是鋼廠冬儲及春節前補庫需求略強。目前雖北方采暖季令鋼廠生產受到制約，但鋼廠在高利潤下補庫需求增加支撐礦價，同時工信部未對明年粗鋼做出明確限制，市場對鋼廠復產預期仍較為樂觀，未來仍需關注鋼廠的實際復產情況。華泰期貨認為，由于近端的補庫和遠端的鋼廠復產預期，且長流程鋼廠即期利潤依舊偏高，鐵礦石補庫預期存在，但成材消費下降成為市場關注要點，短期策略中性。詳細信息 - 30 2021-12
對開春后的螺紋鋼表現不應抱有過高期望
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2021.12.30 丨 228地產需求回暖或遲于市場預期，明年螺紋價格有可能是前低后高，對2205合約的價格預期應當有所下調。當前5—10價差已擴大至歷史同期較高水平，如果接下鋼廠復產如期推進，可以密切關注5—10價差的反套機會。隨著11月國內地產企業融資政策松綁，較多觀點認為明年上半年地產端用鋼需求將有所恢復，疊加“雙碳”政策對供應端的約束，市場普遍預期明年上半年鋼價可能有一波小陽春以及明年鋼價呈前高后低之勢。自11月中旬以來，盤面似乎也是在按照上半年鋼材供需關系改善、上半年強于下半年的邏輯運行，螺紋主力2205合約較11月底部的反彈幅度*大超過了800元/噸，螺紋5—10價差從*低105元/噸擴大至*高215元/噸。筆者認為，結合*新的供需形勢，對于明年開春后的螺紋價格表現不應抱有過高期望，而全年價格走勢亦并非前高后低。粗鋼壓減效果顯著明年產量或前高后低在2020年年末，工信部在全國工業和信息化工作會議上提出了2021年粗鋼產量壓減目標，之后又在多個場合重申這一目標。得益于工信部的提前部署以及強力執行，2021年粗鋼產量壓減任務大概率將超額完成。對比來看，今年年末則顯得平靜許多，在不久前的全國工業和信息化工作會議上工信部沒有提及明年的粗鋼產量壓減工作。雖然冬奧會召開以及采暖季常態限產會對明年一季度產量有所壓制，但隨著行政減產退出，在成材高利潤格局之下，非限產區域的鋼廠在明年1月份就將復產，采暖季之后鋼廠復產有望提速。而由于“雙碳”目標的約束以及國內鋼鐵行業碳達峰方案出臺實施，明年粗鋼產量同比增長難度較大，很有可能出現類似于今年下半年產量明顯收縮、產量前高后低的情況。地產端需求改善或在明年下半年11月，在地產行業的融資、土拍政策有所放松后，市場普遍認為政策底已經出現，由此對明年上半年螺紋旺季需求持樂觀態度。對此，筆者認為地產因“房住不炒”定位長周期下行趨勢未改，需求邊際回暖的節點可能不會出現在明年上半年或2205合約上。從月度數據來看，用鋼需求占比*高的新開工環節下行趨勢仍未扭轉，前11個月同比增速已降至-9.1%，11月地產開發企業的資產到位情況也沒有出現明顯改善。從更高頻數據來看，11月、12月國內地產企業債券發行金額為819億元和1000億元，去年同期分別為715億元和981億元，12月債券發行金額環比及同比均出現好轉，但其持續性有待觀察。即便假設地產企業資金狀況在12月出現趨勢性拐點，按照過往經驗，其傳導到新開工環節還需要6個月左右，考慮到其間還有春節長假的影響，因此地產資金面改善對鋼材需求的提振可能在明年下半年。綜上，筆者認為由于政策變動，明年粗鋼產量有可能前高后低，而地產需求的回暖遲于市場預期，對應的螺紋價格不一定前高后低，也有可能是前低后高，對2205合約的價格預期應當有所下調。當前5—10價差已擴大至歷史同期較高水平，如果接下鋼廠復產如期推進，可以密切關注5—10價差的反套機會。詳細信息 - 29 2021-12
碳中和碳達峰目標下的鋼鐵轉型之路
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2021.12.29 丨 221要化解經濟發展與減碳之間的矛盾，力爭發展和降碳早日統一，鋼鐵產業需要科學地制定目標和路線圖。鋼鐵是工業*重要的糧食，是國家建設*重要的保障，是經濟發展*重要的支撐。鋼鐵產業是碳達峰、碳中和的重點之一，因為中國的鋼產量占全球的57%，中國鋼鐵產業的碳排放占全球鋼鐵產業碳排放的比重超過60%，中國鋼鐵產業的碳排放量占國內碳排放總量的15%以上。因此，鋼鐵產業的碳達峰、碳中和，在國內國際都是關注的重點。我國碳達峰碳中和決策部署的重要性不言而喻，一是“雙碳”目標關乎中華民族的永續發展和構建人類命運共同體。中國目前的碳排放已經占到全球30%，隨著中國經濟的增長，碳排放如果也持續增長必將帶來更嚴重的氣候問題，這是國內國際高度關注中國碳排放的重要背景。二是“雙碳”目標不僅僅是節能減排問題，更是發展問題。實現“雙碳”目標的過程中，要處理好發展和減排、整體和局部、短期和中長期的關系，要盡*大可能避免運動式減碳，化解經濟發展與減碳之間的矛盾，力爭兩個目標早日統一。三是實現“雙碳”目標的手段要具有科學性。低碳發展是個過程，我們應該在減碳中發展，在發展中減碳，要靠科學技術和科學發展理念，特別是要科學地制定目標和路線圖。正確認知鋼鐵產業2020年，受新冠肺炎疫情影響，全球經濟下滑，中國經濟逆勢增長2.3%，其中一個重要的數據是我國投資拉動鋼鐵消費增加了近1億噸，鋼鐵產業很大程度上支撐了經濟發展。剛剛發布的2021年三季度經濟數據稍顯乏力，其中一個關鍵因素是三季度的鋼鐵生產消費大幅下滑，僅9月份我國鋼產量就下降了21.2%。不難看出，就中國現在所處的發展階段，經濟發展和鋼鐵產業密不可分?！笆奈濉逼陂g中國鋼鐵的消費和生產還將處于高位，符合中國經濟發展階段的客觀規律。正確認識鋼鐵產業尤為重要：一是鋼鐵產業是國民經濟*重要的基礎產業，是衡量一個國家綜合國力和工業化程度的重要標志，強大的鋼鐵產業支撐著中國經濟快速發展。二是鋼鐵產業作為典型的技術密集型行業，其發展離不開技術的進步，同時也推動了技術的改革與創新。三是中國鋼鐵產業支撐著基礎設施建設，也引領著世界鋼鐵的綠色革命，打造出全球鋼鐵工業超低排放發展的示范，積極探索氫冶金等低碳冶煉技術。四是鋼鐵產業帶動了中國國際競爭力的提高。五是現代世界鋼鐵產業200多年歷史，英美分別引領了80多年，現在中國是世界鋼鐵的中心，鋼鐵綠色低碳發展階段將由中國引領。目前，中國鋼鐵產業加快聯合重組、強化環保，正邁向高質量發展時期的低碳階段，低碳發展是解決環境、能源和資源制約瓶頸，推動鋼鐵產業高質量發展的重要內容、關鍵體現和終極目標。綠色低碳發展理念將重塑全球經濟和產業結構，我們需要以低碳發展為統領重塑中國鋼鐵產業發展的新格局，這就需要關注數字驅動、技術革命、綠色協同三大趨勢，要依靠金融支持、財稅政策、碳交易市場、國際合作、標準引領五大支撐。鋼鐵產業發展的新格局“十四五”期間，要構建以國內大循環為主體，國內國際雙循環相互促進的新發展格局。構建鋼鐵產業高質量發展的新格局，應著力做好以下五個方面的工作：一是在低碳約束下均衡發展?！笆奈濉睍r期，仍要以推進供給側結構性改革發展為主線，通過適度調整政策、創造新的需求，在碳達峰、碳中和目標要求下，推動形成一個更高水平、更高質量的供需平衡。二是繼續推動技術進步。要強化創新主體地位，大力推動科技創新，加快鋼鐵材料、綠色低碳技術等遭遇“卡脖子”的核心技術攻關。拓展創新投入的社會化渠道，搭建多種形式的科技金融合作平臺，吸引更多的社會資本參與鋼鐵工業創新發展，激發全行業的創新活力。三是打造更加有序的產業格局。加快兼并重組步伐，構建分工協作、有效競爭、共同發展的產業格局，并注重提高協同應對市場危機的能力，打造不同層級的優勢企業集團，培育具有全球影響力、區域號召力、專業影響力的龍頭企業。四是建成高效安全的供應鏈。堅定不移實施國際化戰略，加快建立長期、穩定、多元的鐵礦石等原材料供應的保障體系，實現資源供給的安全、高效和穩定。加強國內廢鋼資源供應鏈建設，推動鋼鐵企業構建穩定的廢鋼供應網絡，充分利用境外再生鋼鐵料資源。五是構建繁榮的生態圈。促進鋼鐵產業與上下游產業、配套服務產業的融合發展，打造形成健康、穩定、有序、繁榮的鋼鐵生態圈；同時，構建面向全球的國際產能合作、全球貿易、數字智慧化服務等平臺，推進國際鋼鐵生態圈建設。鋼鐵高質量發展的關鍵問題無論是一個行業，還是一個國家，實現高質量發展都是新的挑戰。鋼鐵產業是我國制造業31個門類中碳排放量*大的行業，要想達到高質量發展，需要關注的問題也更多：一是產能產量雙控問題。近幾年，我國粗鋼產量屢創新高，鋼鐵產業再次面臨供需失衡風險。單純的產能控制已難以遏制國內鋼鐵產量的快速增長，必須“雙管齊下”。在產能方面，嚴禁新增產能是“底線”和“紅線”，鞏固去產能成果仍是今后行業重點任務之一。在產量方面，目前我國鋼鐵產量已進入峰值平臺區，將在10億噸規模上下波動。產能產量雙控將作為促進行業轉型升級、高質量發展的重要手段。二是低碳發展問題。鋼鐵產業是典型的能源消耗密集型產業，鋼鐵產業重構與能源產業重構密切相關。鋼鐵產業節能減排任務重且難。其原因如下：鋼鐵產業的碳排放機理復雜，每個生產環節都排放碳；鋼鐵產業總量大，占全球的57%；鋼鐵企業太多，具有冶煉能力的企業達500多家，且結構、水平差異大；產業的能源結構高碳化，煤、焦炭占能源投入近90%。三是資源保障問題。近年來，我國的鐵礦石需求逐年上升，未來一段時期仍將處于高位水平。2015年以來，鐵礦石對外依存度一直高達80%以上，而且進口鐵礦石主要來自澳大利亞和巴西兩個國家的四個公司，其中澳大利亞占比高達65%。錳礦、鎳礦、鉻礦等也都幾乎依靠進口。能源方面，中國短期內仍離不開煤炭?！笆奈濉逼陂g，煤炭在我國能源安全穩定供應中的兜底保障作用不會改變。煤炭消費占一次能源的比重只能緩慢下降，逐步優化，不能簡單地搞“一刀切”。在能源結構方面，中國和歐美差距巨大，要注意我們能源結構調整的艱巨性。四是鋼材進出口問題。隨著政策調整，現在要優先保障國內鋼材需求和經濟發展，國家不鼓勵鋼鐵初級產品出口，這是很重要的政策調整。還應看到，我國鋼材出口產品附加值相對較低，未來有望不斷優化，但有些依靠關鍵技術型的品種仍要依賴進口。五是標準化問題。目前，我國鋼鐵產業的國家標準、行業標準數量接近3000項，覆蓋了各個方面。但同時要看到，鋼鐵產業標準化工作仍存在標準有效供給不足、標準體系有待完善、企業標準化意識不強等問題，我國鋼鐵標準的國際影響力仍然不足。在低碳發展方面，待正在探討編制的《工業領域碳達峰碳中和標準體系建設指南》發布后，將修訂編制鋼鐵產業的低碳標準體系，依靠標準促進綠色低碳發展。六是智能制造問題。當前，鋼鐵產業“兩化”（工業化和信息化）融合水平顯著提升。但總體來看，冶金行業的“兩化”融合水平仍低于制造業平均水平：25.4%的企業處于起步階段，53.3%的企業處于單項覆蓋，近80%的冶金企業尚未實現系統集成。數字化、智能化將促進鋼鐵產業的高質量發展，但實現智能制造仍任重道遠。七是超低排放問題。超低排放工作仍是“十四五”時期的重點，對于鋼鐵產業來說，要堅持方向不變、力度不減。目前距離2025年80%產能完成超低排放改造的目標還有較大差距。八是電氣化和氫能應用問題。對于鋼鐵產業低碳轉型還有一個關鍵因素是電氣化。發展電爐短流程煉鋼是現階段鋼鐵低碳轉型*有效的手段，但電爐鋼推廣應用的經濟性還存在問題，需要根據電力和廢鋼保障的經濟性，來有序推進。鋼鐵產業低碳發展一個重要因素是氫能利用，盡管目前還存在很多困難，氫能作為目前*具潛力的二次清潔能源，在我國的能源轉型中將占據重要地位。氫能利用是發展方向，值得我們未來積極探索。鋼鐵低碳轉型的路徑思考在“雙碳”目標下，能源轉型的根本路徑是結構調整，由化石能源向可再生能源轉型，通過多能互補互濟，全面提升能源利用效率。各行業通過電能替代及電氣化改造，推行用能領域多能協同和綜合梯次利用，實現節能減排和能效提升。未來能源系統將面臨高比例新能源接入、高靈活能源調度、綜合化能源需求、多元化能源交易等諸多挑戰。能源轉型和零碳發展是復雜的系統性工程，應兼顧社會經濟發展、能源供應安全與碳中和目標實現。國際能源署在《全球鋼鐵行業技術路線圖》中指出，為實現《巴黎協定》2℃的溫控目標，到2050年，全球鋼鐵行業直接二氧化碳排放總量將比2019年（26億噸）減少50%以上，鋼鐵生產的二氧化碳平均直接排放強度必須下降60%，到2070年，全球鋼鐵行業直接二氧化碳排放總量需減少90%（下降到2070年2.5億噸）。但每個國家的發展水平、能源結構、產業結構不一樣，所面臨的難度大不一樣。為實現這些艱難的目標，國家將出臺統一的方案，我們完全可以在正確的方向上積極行動。對中國鋼鐵產業而言，至少在六個方面可以有所作為。一是加快綠色布局和綠色體系。如果布局不合理，無效的碳排放就很高，布局優化再加上綠色體系，可以有效降低碳排放。二是強化節能和能效提升。對鋼鐵產業而言，應用高效節能技術，特別是構建數字化、智能化的節能新生態，可以大幅提高能效，降低碳排放。三是優化用能及流程結構。比如原燃料結構優化，廢鋼資源的回收利用，提高電爐鋼比例，新能源及可再生能源的占比提升等。四是構建循環經濟產業鏈。鋼鐵產業具備和相關產業及城市發展循環經濟的條件，比如鋼鐵和建材、化工，可以推動區域能源整合，提高固廢資源化利用，降低全社會的碳排放。五是應用突破性低碳技術。比如氫冶煉工藝，氧氣高爐及非高爐冶煉，碳捕集、利用和封存技術等。實現技術性突破是第一步，之后還要實現技術的工業化、經濟化，這就還需要解決許多問題。六是制度建設和政策體系支撐。碳減排目標怎么制定，如何建立碳交易市場、相關的標準體系等。建立碳交易市場，要注意建設中的公平原則，同時關注碳稅，這對鋼鐵產業低碳發展十分重要，應保證其價格合理，配額公平。目前我國鋼鐵產業以“高—轉”長流程為主，碳排放主要來源于化石燃料燃燒，一次能源投入中占比超過85%。而通過碳交易市場的形成，將推動能源環境的外部性內部化，通過碳交易發現價格，從而實現成本傳導。通過碳交易市場可抑制無效、低效的能源投資沖動，將資金有效引導至低碳發展領域，實現優化配置。詳細信息
